Credit Gap
Quanto costa in più il credito di minore importo?
Che cosa misura
I dati BCE mostrano differenze nei tassi medi delle nuove operazioni in funzione della classe d'importo. Credit Gap misura la distanza tra la fascia fino a 250.000 € e la fascia oltre 1 milione, espressa in punti base. Il dato aggregato non isola gli effetti di merito creditizio, settore o garanzie.
Scala 0-100: 0 condizioni storicamente più favorevoli · 50 circa mediana storica · 100 condizioni storicamente più sfavorevoli. Lo score misura un livello relativo alla storia e non indica, da solo, se la situazione stia migliorando o peggiorando.
Trend: Stabile rispetto all'ultima rilevazione
Posizionamento storico: Più sfavorevole della mediana storica a 10 anni
Valori correnti
- Valore corrente: +1,4 pp
- Periodo di riferimento: settembre 2026
- Score: 75/100
Questa metrica è una componente dell'AcMerrow Financial Stress Index.
Come si legge
- 1 punto base equivale a 0,01%: 100 punti base su 500.000 € di debito valgono 5.000 € di interessi in più all'anno.
- Un gap in allargamento alza lo score: le condizioni per le operazioni di importo contenuto peggiorano rispetto alla distribuzione storica della serie.
- L'indicatore misura un differenziale di prezzo tra classi di importo. Non misura la qualità creditizia della singola impresa e non indica una difficoltà di accesso al credito.
- Parte del differenziale è strutturale (costi fissi di istruttoria, composizione delle controparti) e non è comprimibile con la sola negoziazione.
Fonte e attribuzione
Fonte dati: ECB — sito della fonte
Fonte dati: ECB · elaborazione AcMerrow
Frequenza di pubblicazione: Mensile
Come leggere gli score e i segnali: metodologia AcMerrow Outlook.
Domande frequenti
Perché un finanziamento piccolo costa di più?
Il dato aggregato registra la differenza senza isolarne le cause. Le letture ricorrenti riguardano l'incidenza dei costi fissi di istruttoria e la diversa composizione delle imprese nelle due classi d'importo.
Il gap si può ridurre?
In parte. Documentazione economico-finanziaria strutturata, garanzie ammissibili e messa in concorrenza di più istituti riducono il differenziale applicato; la componente dimensionale resta strutturale.
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Verifica della rata applicata rispetto al piano contrattuale.
- Ricalcolo del mutuo — versione generale — Verifica della rata applicata rispetto al piano contrattuale.
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Ricostruisci il piano di ammortamento e la quota interessi che stai pagando
Ricostruzione quota capitale e interessi rata per rata.
- Piano di ammortamento — versione generale — Ricostruzione quota capitale e interessi rata per rata.
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Verifica quanto capitale resta da rimborsare e il conteggio estintivo
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Calcola il costo complessivo del finanziamento, spese incluse (TAEG/ISC)
Costo effettivo del finanziamento comprensivo di spese.
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Confronta il tasso nominale con il tasso effettivamente applicato
Confronto tra tasso nominale ed effettivo applicato.
- Costo e tasso effettivo — versione generale — Confronto tra tasso nominale ed effettivo applicato.
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Valuta rinegoziazione, surroga o allungamento della durata
Scenari di allungamento, surroga e revisione dello spread.
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Calcola il canone e il piano dei canoni del leasing immobiliare
Canone periodico e piano dei canoni del leasing immobiliare.
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Verifica quanto costa davvero il leasing, dal maxicanone al riscatto
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Misura l'effetto del maxicanone iniziale su canoni e costo totale
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- Maxicanone iniziale — versione generale — Effetto dell'anticipo su canoni e costo totale.
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Revisione di durata, canoni e condizioni contrattuali.
- Rinegoziazione — versione generale — Revisione di durata, canoni e condizioni contrattuali.
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Capisci il trattamento del leasing nelle procedure di crisi d'impresa
Trattamento del contratto nelle procedure di regolazione.
- Leasing e crisi d'impresa — versione generale — Trattamento del contratto nelle procedure di regolazione.
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